Risiko Offenlegung

Dieser Risikohinweis wird bereitgestellt von Lorviatero um Nutzer auf die erheblichen finanziellen, technologischen, systemischen und operativen Risiken aufmerksam zu machen, die mit der Nutzung von Märkten für digitale Vermögenswerte, algorithmischen Indikatorsystemen und Handelsausführungsplattformen auf Basis von maschinellem Lernen verbunden sind. Dieser Hinweis kann realistischerweise nicht alle potenziellen Risiken des Kryptowährungshandels abbilden. Sie müssen sorgfältig prüfen, ob die Teilnahme an automatisierten Handelsaktivitäten Ihrer persönlichen Risikobereitschaft, Ihrer finanziellen Lage und Ihrer Handelserfahrung entspricht.

1. Extreme Marktvolatilität und Unberechenbarkeit

Märkte für digitale Vermögenswerte zeichnen sich durch eine außergewöhnliche Volatilität aus. Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) und alternative Token unterliegen starken, unvorhersehbaren Kursschwankungen innerhalb kürzester Zeiträume. Im Gegensatz zu traditionellen Aktienmärkten sind Kryptomärkte 24 Stunden am Tag und 365 Tage im Jahr in Betrieb – ohne Volatilitätsunterbrecher, Handelsaussetzungen oder gesetzliche Stabilisierungsmechanismen.

Abrupte Marktereignisse, makroökonomische Veröffentlichungen, regulatorische Eingriffe, Liquidationen durch Großinvestoren („Whales“) und plötzliche Stimmungsumschwünge können rasche Abwertungen auslösen. Unter solchen Bedingungen können auf der Plattform konfigurierte automatisierte Handelsaufträge eine rasche negative Slippage erfahren oder Stop-Loss-Aufträge zu Kursen auslösen, die deutlich ungünstiger als erwartet ausfallen.

2. Grenzen von Algorithmen und maschinellem Lernen

Lorviatero nutzt mathematische Formeln, quantitative Datenmodelle und Algorithmen des maschinellen Lernens, um Markttelemetrie zu analysieren und strategische Signale zu generieren. Sie erkennen die folgenden grundlegenden Einschränkungen an und akzeptieren diese:

• Keine Gewinngarantie: Machine-Learning-Algorithmen identifizieren statistische Korrelationen auf Basis historischer Daten und Echtzeit-Marktdaten. Sie können unvorhersehbare „Schwarzer Schwan“-Ereignisse oder irrationales Verhalten von Marktteilnehmern nicht prognostizieren. Lorviatero garantiert weder Gewinne noch den Kapitalerhalt.
• Backtesting & hypothetische Performance: Alle historischen Backtesting-Kennzahlen oder simulierten Erträge, die auf der Plattform dargestellt werden, sind hypothetisch und unterliegen inhärenten Einschränkungen. Die vergangene Marktperformance ist kein verlässlicher Indikator oder eine Garantie für künftige Erträge.
• Modellverschlechterung & Overfitting: Quantitative Modelle, die unter vergangenen Marktbedingungen effektiv funktioniert haben, können eine Underperformance aufweisen oder kontinuierliche Verlust-Trades erzeugen, wenn sich Marktdynamiken, Korrelationsmatrizen oder Liquiditätsstrukturen ändern.

3. Technische, softwarebezogene und netzwerkbedingte Schwachstellen

Die automatisierte Softwareausführung hängt von vernetzter digitaler Infrastruktur, Internetanbindung und externen APIs ab. Die Nutzung von Lorviatero birgt technische Risiken, darunter:

• API-Latenz und Rate-Limiting: Übertragungsverzögerungen zwischen Lorviatero, Börsen-Endpunkten und öffentlichen Blockchain-Netzwerken können in Phasen hoher Marktvolatilität zu verzögerter Orderausführung, Teilausführungen oder abgelehnten Transaktionen führen.
• Systemausfälle und Hardwarefehler: Geplante Serverwartungen, Hardwarestörungen, Telekommunikationsausfälle, Cyberangriffe oder Denial-of-Service-Ereignisse können automatisierte Trade-Aktualisierungen oder Notfallschließungen von Positionen vorübergehend aussetzen.
• Konfigurationsfehler durch den Kunden: Der Nutzer trägt die alleinige Verantwortung für die Festlegung von Risikogrenzen, Hebel-Schwellenwerten, maximalen Allokationsgrößen und Take-Profit-/Stop-Loss-Triggern. Fehlerhafte Nutzereingaben können zu unmittelbaren Kapitalverlusten führen.

4. Gegenpartei- und Börseninsolvenzrisiken

Lorviatero übernimmt keine Verwahrung von Fiat- oder Digitalwährungseinlagen der Kunden. Nutzer verbinden Kryptobörsen von Drittanbietern oder digitale Wallet-Dienste über API-Schlüssel mit der Plattform. Folglich:

• Ihr Kapital verbleibt bei Handelsplätzen von Drittanbietern, die einem Kontrahentenrisiko unterliegen, einschließlich möglicher Zahlungsunfähigkeit, Insolvenz, Hacking-Angriffen, Sicherheitsverletzungen oder behördlichen Einfrierungen von Vermögenswerten.
• Digitale Vermögenswerte, die auf Handelsplätzen außerhalb des Vereinigten Königreichs oder Offshore-Plätzen gehalten werden, sind im Regelfall weder durch das Financial Services Compensation Scheme (FSCS) noch durch den Financial Ombudsman Service (FOS) geschützt.
• Für den Fall, dass eine Börsen-Gegenpartei den Betrieb einstellt oder die Orderausführung aussetzt, kann Lorviatero Ihre hinterlegten Guthaben nicht wiederherstellen oder abrufen.

5. Hebel-, Margin- und Liquidationsrisiken

Wenn Sie Lorviatero mit Derivate-, Margin- oder Perpetual-Futures-Konten verbinden, steigen die Risiken drastisch. Der Margin-Handel ermöglicht ein Engagement, das Ihr hinterlegtes Kapital übersteigt. Während ein Hebel positive Erträge verstärken kann, verstärkt er negative Kursbewegungen gleichermaßen.

Bereits ein verhältnismäßig kleiner gegenläufiger Marktausschlag kann zur automatischen, vollständigen Liquidation Ihrer Sicherheitsleistung (Margin) durch die Börse führen. Algorithmische Trade-Management-Tools sind bei Flash-Crashes in illiquiden Märkten möglicherweise nicht in der Lage, defensive Schließungsorders auszuführen, bevor Liquidationsschwellen durchbrochen werden.

6. Regulatorische und rechtliche Unsicherheit

Der regulatorische Rahmen für Kryptowährungen, dezentrale Finanzen und automatisierte Handelsalgorithmen entwickelt sich im Vereinigten Königreich und weltweit rasch weiter. Regulierungsbehörden, darunter die britische Financial Conduct Authority (FCA), evaluieren Kontrollmechanismen für digitale Vermögenswerte regelmäßig.

Künftige Gesetzesänderungen, steuerliche Anpassungen, gesetzliche Beschränkungen beim Zugang zu Derivaten für Kleinanleger oder lokale Verbote bestimmter digitaler Token können sich negativ auf Bewertungen, Liquidität sowie Ihre Möglichkeit auswirken, digitale Vermögenswerte zu handeln oder zu liquidieren.

7. Ausschluss von Anlageberatung und Treuepflicht

Lorviatero stellt ausschließlich technische Software und automatisierte analytische Indikatoren bereit. Lorviatero agiert weder als Ihr Finanzberater noch als Portfoliomanager oder Treuhänder. Keine Mitteilung, automatisierte Benachrichtigung, Kennzahl oder kein Signal von Lorviatero ist als Anlageempfehlung oder individuelle Portfolioberatung auszulegen.

Sie tragen die vollständige, uneingeschränkte Verantwortung für die Überprüfung sämtlicher Trades, die Beaufsichtigung automatisierter Aktivitäten und die Beurteilung, ob ein Finanzinstrument oder eine automatisierte Strategie zu Ihren individuellen finanziellen Verhältnissen passt. Wir raten Ihnen dringend, vor dem Handel mit digitalen Vermögenswerten einen unabhängigen, FCA-regulierten Finanzberater hinzuzuziehen.

8. Anfragen zu Risikoparametern

Wenn Sie Fragen haben oder Klärungsbedarf hinsichtlich der automatisierten Sicherheitskontrollen der Plattform besteht, wenden Sie sich bitte an unser Support-Team:

Lorviatero Compliance & Risk Operations
Adresse: King William Street 8, EC3M 4AJ Edinburgh, GB
E-Mail: [email protected]
Telefon: +44 20 7946 7339