Risiko Hinweis

Dieser Risikohinweis wird bereitgestellt von Lorviatero um Nutzer auf die erheblichen finanziellen, technologischen, systemischen und betrieblichen Risiken aufmerksam zu machen, die mit der Nutzung von Märkten für digitale Vermögenswerte, algorithmischen Indikatorsystemen und Handelsausführungsplattformen mit maschinellem Lernen verbunden sind. Dieser Hinweis kann realistischerweise nicht alle potenziellen Risiken im Zusammenhang mit dem Handel von Kryptowährungen detailliert aufführen. Sie müssen sorgfältig abwägen, ob die Teilnahme an automatisierten Handelsaktivitäten Ihrer persönlichen Risikotoleranz, Ihrer finanziellen Situation und Ihrer Handelserfahrung entspricht.

1. Extreme Marktvolatilität und Unvorhersehbarkeit

Märkte für digitale Vermögenswerte sind durch eine außergewöhnliche Volatilität gekennzeichnet. Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) und alternative Token unterliegen starken, unvorhersehbaren Preisschwankungen innerhalb kürzester Zeiträume. Im Gegensatz zu traditionellen Aktienmärkten sind Kryptomärkte 24 Stunden am Tag, 365 Tage im Jahr geöffnet, ohne automatische Handelsunterbrechungen, Börsenstopps oder gesetzliche Stabilisierungsmechanismen.

Plötzliche Marktereignisse, makroökonomische Veröffentlichungen, regulatorische Eingriffe, Liquidationen durch Großanleger und abrupte Stimmungsumschwünge können rasche Abwertungen auslösen. Unter solchen Bedingungen können auf der Plattform konfigurierte automatisierte Handelsaufträge eine schnelle negative Slippage erfahren oder Stop-Loss-Aufträge zu Preisen auslösen, die deutlich schlechter als erwartet sind.

2. Grenzen von Algorithmen und maschinellem Lernen

Lorviatero verwendet mathematische Formeln, quantitative Datenmodelle und Algorithmen für maschinelles Lernen, um Markttelemetriedaten zu analysieren und strategische Signale zu generieren. Sie erkennen die folgenden grundlegenden Einschränkungen an und akzeptieren diese:

• Keine Garantie auf Rentabilität: Algorithmen für maschinelles Lernen identifizieren statistische Korrelationen auf der Grundlage historischer Marktdaten sowie von Echtzeitdaten. Sie können anomale „Schwarzer-Schwan“-Ereignisse oder irrationales Verhalten von Marktteilnehmern nicht vorhersehen. Lorviatero garantiert keine Gewinne und keinen Kapitalerhalt.
• Backtesting & hypothetische Wertentwicklung: Alle auf der Plattform angezeigten historischen Backtesting-Kennzahlen oder simulierten Renditen sind hypothetisch und unterliegen inhärenten Einschränkungen. Die vergangene Marktentwicklung ist kein verlässlicher Indikator oder eine Garantie für zukünftige Erträge.
• Modell-Degradation & Overfitting: Quantitative Modelle, die unter früheren Marktbedingungen effektiv funktionierten, können eine unterdurchschnittliche Wertentwicklung aufweisen oder kontinuierliche Verlust-Trades erzeugen, wenn sich Marktdynamik, Korrelationsmatrizen oder Liquiditätsstrukturen ändern.

3. Technische, Software- und Netzwerk-Schwachstellen

Die automatisierte Softwareausführung hängt von vernetzter digitaler Infrastruktur, Internetkonnektivität und externen APIs ab. Die Nutzung von Lorviatero birgt technische Risiken, darunter:

• API-Latenz und Rate Limiting: Verzögerungen bei der Übertragung zwischen Lorviatero, Börsen-Endpunkten und öffentlichen Blockchain-Netzwerken können in Phasen hoher Marktvolatilität zu verzögerter Orderausführung, Teilausführungen oder abgelehnten Transaktionen führen.
• Systemausfälle und Hardware-Fehler: Geplante Serverwartungen, Hardware-Störungen, Telekommunikationsausfälle, Cyberangriffe oder Denial-of-Service-Ereignisse können automatisierte Trade-Aktualisierungen oder Notfallschließungen von Positionen vorübergehend aussetzen.
• Konfigurationsfehler durch den Kunden: Der Nutzer trägt die alleinige Verantwortung für die Festlegung von Risikogrenzen, Hebel-Schwellenwerten, maximalen Allokationsgrößen und Take-Profit/Stop-Loss-Auslösern. Fehlerhafte Benutzereingaben können zu unmittelbarem Kapitalverlust führen.

4. Kontrahenten- und Börseninsolvenzrisiken

Lorviatero verwahrt keine Fiat- oder Digitalwährungseinlagen von Kunden. Nutzer verknüpfen Kryptobörsen von Drittanbietern oder digitale Wallet-Dienste über API-Schlüssel mit der Plattform. Folglich gilt:

• Ihr Kapital bleibt bei Drittanbieter-Börsenplätzen verwahrt, die einem Kontrahentenrisiko unterliegen, einschließlich potenzieller Insolvenz, Konkurs, Hacking, Sicherheitsverletzungen oder behördlicher Einfrierung von Vermögenswerten.
• Digitale Vermögenswerte, die auf Handelsplätzen außerhalb des Vereinigten Königreichs oder im Offshore-Bereich gehalten werden, sind im Allgemeinen nicht durch das Financial Services Compensation Scheme (FSCS) oder den Financial Ombudsman Service (FOS) geschützt.
• Falls eine Partnerbörse ihren Betrieb einstellt oder die Orderausführung aussetzt, kann Lorviatero Ihre eingezahlten Guthaben nicht wiederherstellen oder abrufen.

5. Hebel-, Margin- und Liquidationsrisiken

Wenn Sie Lorviatero mit Derivate-, Margin- oder Perpetual-Futures-Konten verbinden, steigen die Risiken drastisch. Der Margin-Handel ermöglicht ein Engagement, das Ihr eingezahltes Kapital übersteigt. Während ein Hebel positive Renditen vergrößern kann, verstärkt er negative Kursbewegungen in gleichem Maße.

Ein relativ geringer ungünstiger Marktausschlag kann zur automatischen, vollständigen Liquidation Ihrer Sicherheitsleistung durch die Börse führen. Algorithmische Trade-Management-Tools sind bei Flash-Crashes in illiquiden Märkten möglicherweise nicht in der Lage, defensive Schließungsorders auszuführen, bevor Liquidationsschwellen durchbrochen werden.

6. Regulatorische und rechtliche Unsicherheit

Der regulatorische Rahmen für Kryptowährungen, dezentrale Finanzen und automatisierte Handelsalgorithmen entwickelt sich im Vereinigten Königreich und weltweit rasant weiter. Regulierungsbehörden, darunter die britische Financial Conduct Authority (FCA), überprüfen regelmäßig die Kontrollmechanismen für digitale Vermögenswerte.

Zukünftige Gesetzesänderungen, steuerliche Anpassungen, gesetzliche Beschränkungen des Zugangs zu Derivaten für Privatanleger oder lokale Verbote bestimmter digitaler Token können sich negativ auf Vermögensbewertungen, Liquidität sowie Ihre Möglichkeit auswirken, digitale Vermögenswerte zu handeln oder zu liquidieren.

7. Ausschluss von Anlageberatung und Treuepflicht

Lorviatero stellt ausschließlich technische Software und automatisierte analytische Indikatoren bereit. Lorviatero agiert nicht als Ihr Finanzberater, Portfoliomanager oder Treuhänder. Keine Mitteilung, automatisierte Benachrichtigung, Kennzahl oder kein von Lorviatero bereitgestelltes Signal ist als Anlageempfehlung oder individualisierte Portfolioberatung auszulegen.

Sie tragen die vollständige, alleinige Verantwortung für die Überprüfung aller Trades, die Überwachung automatisierter Aktivitäten und die Feststellung, ob ein Finanzinstrument oder eine automatisierte Strategie Ihren spezifischen finanziellen Verhältnissen entspricht. Wir raten Ihnen dringend, vor der Aufnahme des Handels mit digitalen Vermögenswerten einen unabhängigen, FCA-regulierten Finanzberater zu konsultieren.

8. Anfragen zu Risikoparametern

Wenn Sie Fragen haben oder Klarstellungen zu den automatisierten Sicherheitskontrollen der Plattform benötigen, wenden Sie sich bitte an unser Support-Team:

Lorviatero Compliance & Risk Operations
Adresse: King William Street 8, EC3M 4AJ Edinburgh, GB
E-Mail: [email protected]
Telefon: +44 20 7946 7339