Rischio Informativa

La presente Informativa sui rischi è fornita da Lorviatero per avvertire gli utenti dei rilevanti rischi finanziari, tecnologici, sistemici e operativi insiti nella partecipazione ai mercati degli asset digitali, ai sistemi di indicatori algoritmici e alle piattaforme di esecuzione delle operazioni basate su machine learning. La presente informativa non può realisticamente descrivere tutti i potenziali rischi associati al trading di criptovalute. È necessario valutare attentamente se la partecipazione ad attività di trading automatizzato sia compatibile con la propria tolleranza al rischio, la situazione finanziaria e l'esperienza di trading personale.

1. Estrema volatilità e imprevedibilità del mercato

I mercati degli asset digitali sono caratterizzati da una straordinaria volatilità. Le criptovalute come Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) e i token alternativi registrano forti e imprevedibili oscillazioni di prezzo in archi temporali ristretti. A differenza dei mercati azionari tradizionali, i mercati crypto operano 24 ore su 24, 365 giorni all'anno, senza interruttori di circuito, sospensioni delle contrattazioni o tutele legali di stabilizzazione.

Eventi di mercato improvvisi, pubblicazioni macroeconomiche, interventi normativi, liquidazioni da parte delle cosiddette balene (whale) e bruschi mutamenti del sentiment possono scatenare rapide svalutazioni. In tali condizioni, gli ordini di trading automatizzati configurati sulla Piattaforma possono subire un rapido slippage negativo o attivare ordini di stop-loss a prezzi notevolmente peggiori rispetto a quanto previsto.

2. Limitazioni algoritmiche e del machine learning

Lorviatero utilizza formule matematiche, modelli di dati quantitativi e algoritmi di machine learning per analizzare la telemetria di mercato e generare segnali strategici. L'utente riconosce e accetta i seguenti vincoli fondamentali:

• Nessuna garanzia di redditività: Gli algoritmi di machine learning individuano correlazioni statistiche sulla base di dati di mercato storici e in tempo reale. Non possono tuttavia prevedere eventi anomali come i "cigni neri" o comportamenti irrazionali degli operatori di mercato. Lorviatero non garantisce profitti né la conservazione del capitale.
• Backtesting e rendimenti ipotetici: Tutte le metriche storiche di backtest o i rendimenti simulati mostrati sulla Piattaforma sono ipotetici e presentano limitazioni intrinseche. Le performance passate del mercato non costituiscono un indicatore affidabile o una garanzia di rendimenti futuri.
• Degrado del modello e overfitting: I modelli quantitativi che hanno operato efficacemente in contesti di mercato passati possono registrare performance inferiori o generare continue operazioni in perdita in caso di mutamenti delle dinamiche di mercato, delle matrici di correlazione o delle strutture di liquidità.

3. Vulnerabilità tecniche, software e di rete

L'esecuzione automatizzata tramite software dipende da un'infrastruttura digitale interconnessa, dalla connettività Internet e da API esterne. L'utilizzo di Lorviatero comporta rischi tecnici, tra cui:

• Latenza delle API e rate limiting: I ritardi di trasmissione tra Lorviatero, gli endpoint degli exchange e le reti blockchain pubbliche possono causare ritardi nell'esecuzione degli ordini, esecuzioni parziali o transazioni rifiutate durante i periodi di elevata volatilità del mercato.
• Interruzioni di sistema e guasti hardware: Manutenzioni programmate dei server, malfunzionamenti hardware, guasti alle telecomunicazioni, attacchi informatici o eventi di tipo denial-of-service possono sospendere temporaneamente gli aggiornamenti automatici delle operazioni o la chiusura di emergenza delle posizioni.
• Errori di configurazione del cliente: L'utente rimane l'unico responsabile della definizione dei limiti di rischio, delle soglie di leva finanziaria, delle dimensioni massime di allocazione e dei trigger di take-profit/stop-loss. Input errati da parte dell'utente possono causare l'immediata perdita del capitale.

4. Rischi di controparte e di insolvenza degli exchange

Lorviatero non fornisce servizi di custodia per depositi in valuta fiat o digitale dei clienti. Gli utenti collegano exchange di criptovalute terzi o servizi di wallet digitale alla Piattaforma tramite chiavi API. Di conseguenza:

• Il vostro capitale rimane depositato presso exchange terzi soggetti a rischio di controparte, inclusi potenziale insolvenza, fallimento, attacchi informatici, violazioni della sicurezza o blocchi patrimoniali normativi.
• Le risorse digitali detenute su exchange non appartenenti al Regno Unito o offshore non sono generalmente protette dal Financial Services Compensation Scheme (FSCS) né dal Financial Ombudsman Service (FOS).
• Nel caso in cui una controparte di exchange cessi l'attività o sospenda l'esecuzione degli ordini, Lorviatero non potrà recuperare o restituire i saldi depositati.

5. Rischi di leva finanziaria, margine e liquidazione

Se collegate Lorviatero a conti di derivati, a margine o future perpetui, i rischi aumentano notevolmente. Il trading a margine consente un'esposizione superiore al capitale depositato. Se da un lato la leva finanziaria può amplificare i rendimenti positivi, dall'altro amplifica ugualmente i movimenti di prezzo negativi.

Un'oscillazione avversa del mercato anche relativamente modesta può determinare la liquidazione totale e automatica del margine di garanzia da parte dell'exchange. Gli strumenti algoritmici di gestione operativa potrebbero non essere in grado di eseguire ordini difensivi di chiusura prima del superamento delle soglie di liquidazione durante flash crash in mercati illiquidi.

6. Incertezza normativa e legale

Il quadro normativo che disciplina le criptovalute, la finanza decentralizzata e gli algoritmi di trading automatizzato continua a evolversi rapidamente nel Regno Unito e a livello globale. Le autorità di regolamentazione, inclusa la Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito, valutano regolarmente i controlli sulle risorse digitali.

Futuri aggiornamenti legislativi, modifiche fiscali, restrizioni normative sull'accesso dei clienti al dettaglio ai derivati o divieti locali su specifici token digitali possono incidere negativamente sulle valutazioni degli asset, sulla liquidità e sulla capacità di negoziare o liquidare le risorse digitali.

7. Assenza di consulenza finanziaria e dovere fiduciario

Lorviatero fornisce esclusivamente software tecnico e indicatori analitici automatizzati. Lorviatero non opera come consulente finanziario, gestore di portafoglio o fiduciario. Nessuna comunicazione, notifica automatizzata, metrica o segnale fornito da Lorviatero deve essere interpretato come raccomandazione di investimento o consulenza personalizzata di portafoglio.

L'utente si assume la responsabilità totale ed esclusiva della verifica di tutte le operazioni, della supervisione delle attività automatizzate e della valutazione dell'idoneità di qualsiasi strumento finanziario o strategia automatizzata alla propria situazione patrimoniale. Si consiglia vivamente di consultare un consulente finanziario indipendente e regolamentato dalla FCA prima di intraprendere attività di trading di risorse digitali.

8. Richieste relative ai parametri di rischio

In caso di domande o se necessitate di chiarimenti in merito ai controlli di sicurezza automatizzati della piattaforma, contattate il nostro team di supporto:

Lorviatero Compliance & Risk Operations
Address: King William Street 8, EC3M 4AJ Edinburgh, GB
Email: [email protected]
Telephone: +44 20 7946 7339