Risc Avertisment

Acest avertisment privind riscurile este furnizat de Lorviatero pentru a alerta utilizatorii cu privire la riscurile financiare, tehnologice, sistemice și operaționale substanțiale inerente interacțiunii cu piețele de active digitale, sistemele de indicatori algoritmici și platformele de execuție a tranzacțiilor bazate pe învățare automată. Acest document nu poate detalia în mod realist toate riscurile potențiale asociate cu tranzacționarea criptomonedelor. Trebuie să evaluați cu atenție dacă implicarea în activități de tranzacționare automată corespunde toleranței dumneavoastră personale la risc, situației financiare și experienței de tranzacționare.

1. Volatilitate extremă și imprevizibilitate a pieței

Piețele de active digitale se caracterizează printr-o volatilitate extraordinară. Criptomonedele precum Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) și tokenurile alternative înregistrează fluctuații severe și imprevizibile de preț în intervale scurte de timp. Spre deosebire de piețele tradiționale de acțiuni, piețele crypto funcționează 24 de ore pe zi, 365 de zile pe an, fără mecanisme de întrerupere automată a tranzacționării, suspendări de piață sau protecții statutare de stabilizare.

Evenimentele bruște de piață, comunicatele macroeconomice, intervențiile de reglementare, lichidările tranzacțiilor de volum mare și schimbările rapide de sentiment pot declanșa devalorizări rapide. În astfel de condiții, ordinele automate de tranzacționare configurate pe Platformă pot suferi slippage negativ rapid sau pot declanșa ordine stop-loss la prețuri semnificativ mai nefavorabile decât cele anticipate.

2. Limitări algoritmice și ale învățării automate

Lorviatero utilizează formule matematice, modele cantitative de date și algoritmi de învățare automată pentru a analiza telemetria pieței și a genera semnale strategice. Luați la cunoștință și acceptați următoarele constrângeri fundamentale:

• Nicio garanție a rentabilității: Algoritmii de învățare automată identifică corelații statistice pe baza datelor de piață istorice și în timp real. Aceștia nu pot prognoza evenimente anormale de tip „lebădă neagră” sau comportamente iraționale ale participanților la piață. Lorviatero nu garantează obținerea de profit sau conservarea capitalului.
• Backtesting și performanță ipotetică: Orice indicatori istorici testați prin backtesting sau randamente simulate afișate pe Platformă sunt ipotetice și au limitări inerente. Performanța trecută a pieței nu constituie un indicator fiabil sau o garanție a randamentelor viitoare.
• Degradarea modelului și overfitting: Modelele cantitative care funcționează eficient în regimurile de piață anterioare pot avea performanțe slabe sau pot genera tranzacții cu pierderi continue atunci când dinamica pieței, matricile de corelație sau structurile de lichiditate se modifică.

3. Vulnerabilități tehnice, software și de rețea

Execuția automată a software-ului depinde de o infrastructură digitală interconectată, conectivitate la internet și API-uri externe. Utilizarea Lorviatero implică riscuri tehnice, inclusiv:

• Latența API și limitarea ratei de solicitări: Întârzierile în transmiterea datelor între Lorviatero, punctele terminale ale burselor și rețelele blockchain publice pot duce la execuția cu întârziere a ordinelor, executări parțiale sau tranzacții respinse în perioadele de volatilitate maximă a pieței.
• Întreruperi de sistem și defecțiuni hardware: Mentenanța programată a serverelor, defecțiunile hardware, întreruperile de telecomunicații, atacurile cibernetice sau incidentele de tip denial-of-service pot suspenda temporar actualizările automate ale tranzacțiilor sau închiderea de urgență a pozițiilor.
• Erori de configurare ale clientului: Utilizatorul poartă întreaga responsabilitate pentru definirea limitelor de risc, pragurilor de levier, dimensiunilor maxime de alocare și declanșatoarelor de tip take-profit/stop-loss. Datele eronate introduse de utilizator pot duce la pierderea imediată a capitalului.

4. Riscuri de contraparte și de insolvență a burselor

Lorviatero nu oferă custodie pentru depozitele clienților în monedă fiduciară sau digitală. Utilizatorii conectează burse terțe de criptomonede sau servicii de portofel digital la Platformă prin chei API. În consecință:

• Capitalul dumneavoastră rămâne stocat pe platforme bursiere terțe, supuse riscului de contraparte, inclusiv potențială insolvență, faliment, atacuri de hacking, breșe de securitate sau blocări de active impuse de autoritățile de reglementare.
• Activele digitale deținute pe burse din afara Regatului Unit sau offshore nu sunt, în general, protejate de Financial Services Compensation Scheme (FSCS) sau de Financial Ombudsman Service (FOS).
• În cazul în care o bursă parteneră își încetează activitatea sau suspendă executarea ordinelor, Lorviatero nu poate recupera soldurile depuse de dumneavoastră.

5. Riscuri legate de levier, marjă și lichidare

Dacă conectați Lorviatero la conturi de instrumente derivate, în marjă sau futures perpetue, riscurile cresc substanțial. Tranzacționarea în marjă permite o expunere care depășește capitalul depus. Deși levierul poate amplifica randamentele pozitive, acesta amplifică în mod egal și mișcările negative de preț.

O fluctuație adversă relativ minoră a pieței poate duce la lichidarea automată și totală a marjei de garanție de către bursă. Este posibil ca instrumentele algoritmice de gestionare a tranzacțiilor să nu poată executa ordine defensive de închidere înainte de atingerea pragurilor de lichidare în timpul prăbușirilor bruște de lichiditate (flash crash).

6. Incertitudine legală și de reglementare

Cadrul de reglementare care guvernează criptomonedele, finanțele descentralizate și algoritmii de tranzacționare automată continuă să evolueze rapid în Regatul Unit și la nivel global. Autoritățile de reglementare, inclusiv Financial Conduct Authority (FCA) din Regatul Unit, evaluează periodic controalele privind activele digitale.

Modificările legislative viitoare, modificările fiscale, restricțiile legale privind accesul clienților de retail la derivate sau interdicțiile locale privind anumite jetoane digitale pot afecta negativ evaluarea activelor, lichiditatea și capacitatea dumneavoastră de a tranzacționa sau lichida active digitale.

7. Absența consultanței pentru investiții și a obligației fiduciare

Lorviatero oferă exclusiv software tehnic și indicatori analitici automatizați. Lorviatero nu acționează ca și consilier financiar, administrator de portofoliu sau fiduciar. Nicio comunicare, notificare automată, metrică sau semnal furnizat de Lorviatero nu trebuie interpretat drept recomandare de investiții sau consultanță personalizată de portofoliu.

Purtați întreaga responsabilitate pentru verificarea tuturor tranzacțiilor, supravegherea activităților automatizate și stabilirea măsurii în care un instrument financiar sau o strategie automată se potrivește situației dumneavoastră financiare particulare. Vă recomandăm ferm să consultați un consilier financiar independent, reglementat de FCA, înainte de a vă implica în tranzacționarea activelor digitale.

8. Întrebări privind parametrii de risc

Dacă aveți întrebări sau aveți nevoie de clarificări privind controalele automate de siguranță ale platformei, vă rugăm să contactați echipa noastră de asistență:

Lorviatero Conformitate și Operațiuni de Risc
Adresă: King William Street 8, EC3M 4AJ Edinburgh, GB
Email: [email protected]
Telefon: +44 20 7946 7339