Risco Divulgação

Esta Divulgação de Risco é fornecida pela Lorviatero para alertar os utilizadores sobre os riscos financeiros, tecnológicos, sistémicos e operacionais substanciais inerentes à interação com os mercados de ativos digitais, sistemas de indicadores algorítmicos e plataformas de execução de negociações por machine learning. Esta divulgação não pode, de forma realista, detalhar todos os riscos potenciais associados à negociação de criptomoedas. Deve avaliar cuidadosamente se o envolvimento em atividades de negociação automatizada é adequado à sua tolerância pessoal ao risco, situação financeira e experiência de negociação.

1. Extrema volatilidade e imprevisibilidade do mercado

Os mercados de ativos digitais caracterizam-se por uma volatilidade extraordinária. Criptomoedas como Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) e tokens alternativos sofrem flutuações de preços severas e imprevisíveis em intervalos de tempo reduzidos. Ao contrário dos mercados de ações tradicionais, os mercados de cripto operam 24 horas por dia, 365 dias por ano, sem circuit breakers, interrupções de negociação em bolsa ou proteções legais de estabilização.

Acontecimentos de mercado abruptos, divulgações macroeconómicas, intervenções regulamentares, liquidações de grandes investidores e mudanças repentinas no sentimento podem desencadear desvalorizações rápidas. Nessas condições, as ordens de negociação automatizadas configuradas na Plataforma podem sofrer um slippage negativo acentuado ou acionar ordens de stop-loss a preços significativamente piores do que o previsto.

2. Limitações algorítmicas e de machine learning

A Lorviatero utiliza fórmulas matemáticas, modelos de dados quantitativos e algoritmos de machine learning para analisar a telemetria do mercado e gerar sinais estratégicos. Reconhece e aceita as seguintes limitações fundamentais:

• Sem garantia de rentabilidade: Os algoritmos de machine learning identificam correlações estatísticas com base em dados de mercado históricos e em tempo real. Não conseguem prever eventos anómalos de "cisne negro" nem o comportamento irracional dos participantes no mercado. A Lorviatero não garante lucros nem a preservação do capital.
• Backtesting e Desempenho Hipotético: Quaisquer métricas históricas de backtesting ou retornos simulados apresentados na Plataforma são hipotéticos e possuem limitações inerentes. O desempenho passado do mercado não é um indicador fiável nem uma garantia de retornos futuros.
• Degradação do Modelo e Overfitting: Os modelos quantitativos que apresentam um desempenho eficaz sob regimes de mercado passados podem apresentar um desempenho inferior ou originar operações perdedoras contínuas quando a dinâmica de mercado, matrizes de correlação ou estruturas de liquidez se alteram.

3. Vulnerabilidades Técnicas, de Software e de Rede

A execução automatizada de software depende de infraestruturas digitais interligadas, conectividade à internet e APIs externas. O uso do Lorviatero envolve riscos técnicos, incluindo:

• Latência de API e Rate Limiting: Atrasos na transmissão entre o Lorviatero, endpoints de exchanges e redes públicas de blockchain podem resultar em atrasos na execução de ordens, preenchimentos parciais ou transações rejeitadas durante períodos de elevada volatilidade de mercado.
• Interrupções de Sistema e Falhas de Hardware: A manutenção programada de servidores, avarias de hardware, falhas de telecomunicações, ciberataques ou eventos de negação de serviço podem suspender temporariamente as atualizações de negociações automatizadas ou o fecho de emergência de posições.
• Erros de Configuração do Cliente: O utilizador assume a responsabilidade exclusiva pela definição de limites de risco, limiares de alavancagem, dimensões máximas de alocação e gatilhos de take-profit/stop-loss. Parâmetros incorretos introduzidos pelo utilizador podem levar à perda imediata de capital.

4. Riscos de Insolvência da Contraparte e da Exchange

O Lorviatero não efetua a custódia de depósitos de moeda fiduciária ou digital de clientes. Os utilizadores associam exchanges de criptomoedas de terceiros ou serviços de carteiras digitais à Plataforma através de chaves de API. Consequentemente:

• O seu capital permanece guardado em plataformas de exchange de terceiros que estão sujeitas ao risco de contraparte, incluindo potencial insolvência, falência, ataques informáticos, falhas de segurança ou congelamento regulamentar de ativos.
• Os ativos digitais detidos em plataformas de exchange offshore ou fora do Reino Unido não estão geralmente protegidos pelo Financial Services Compensation Scheme (FSCS) ou pelo Financial Ombudsman Service (FOS).
• Caso uma contraparte de exchange cesse as operações ou suspenda a execução de ordens, o Lorviatero não pode recuperar nem reaver os seus saldos depositados.

5. Riscos de Alavancagem, Margem e Liquidação

Se associar o Lorviatero a contas de derivados, de margem ou de futuros perpétuos, os riscos aumentam dramaticamente. A negociação com margem permite uma exposição superior ao seu capital depositado. Embora a alavancagem possa ampliar os retornos positivos, amplifica igualmente os movimentos de preços negativos.

Uma oscilação de mercado desfavorável relativamente pequena pode originar a liquidação automática e total da sua margem de garantia pela exchange. As ferramentas de gestão de negociação algorítmica podem não conseguir executar ordens de fecho defensivas antes de os limiares de liquidação serem violados durante flash crashes em mercados ilíquidos.

6. Incerteza Jurídica e Regulamentar

O enquadramento regulamentar que rege as criptomoedas, finanças descentralizadas e algoritmos de negociação automatizada continua a evoluir rapidamente no Reino Unido e globalmente. As entidades reguladoras, incluindo a Financial Conduct Authority (FCA) do Reino Unido, avaliam regularmente o controlo de ativos digitais.

Futuras atualizações legislativas, alterações fiscais, restrições legais ao acesso a derivados por investidores de retalho ou proibições localizadas de tokens digitais específicos podem afetar negativamente as avaliações dos ativos, a liquidez e a sua capacidade de negociar ou liquidar ativos digitais.

7. Ausência de Aconselhamento de Investimento e Dever Fiduciário

O Lorviatero fornece unicamente software técnico e indicadores analíticos automatizados. O Lorviatero não atua como seu consultor financeiro, gestor de carteiras ou fiduciário. Nenhuma comunicação, notificação automatizada, métrica ou sinal fornecido pelo Lorviatero deve ser interpretado como recomendação de investimento ou aconselhamento personalizado de carteira.

Assume a responsabilidade total e exclusiva pela verificação de todas as operações, supervisão de atividades automatizadas e determinação sobre se qualquer instrumento financeiro ou estratégia automatizada se adequa às suas circunstâncias financeiras específicas. Recomendamos vivamente que consulte um consultor financeiro independente e regulado pela FCA antes de se envolver na negociação de ativos digitais.

8. Questões Relativas a Parâmetros de Risco

Se tiver dúvidas ou necessitar de esclarecimentos relativamente aos controlos de segurança automatizados da plataforma, contacte a nossa equipa de apoio:

Operações de Risco e Compliance Lorviatero
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Telephone: +44 20 7946 7339